千钧系于一发，通胀数据出炉
消息面对股指市场影响：中性
单边投机：
表4-1:综合技术分析表（以IF指数为准）
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名称 |
日内交易 |
短线波段 |
中长线投资 |
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趋势指标 （上涨、下跌、盘整） |
盘整趋势运行19周期 |
下跌趋势运行4周期 |
下跌趋势运行19周期 |
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位置指标 |
支撑位2700、2750 阻力位2800、2920 |
支撑位2700 阻力位3000 |
支撑位2600 阻力位3160 |
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形态结构 |
从主跌转为盘整 |
位处主跌浪，但预计跌幅不及此前，或将造成空头陷阱。 |
主跌浪 |
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SHIBOR流动性指标（0为临界） |
中性7.63 |
中性9.08 |
中性-2.82 |
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时间窗口预警 |
9-13 |
9-20 |
10-14 |
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宏观指标 |
—— |
—— |
高通胀、高利率、低PMI |
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行情预判 |
盘整 |
下行/盘整 |
下行 |
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综合操作建议 |
短线：重点关注CPI数据，多头可轻仓抄底博反弹；中长线：观望 | ||
资料来源:WIND、平安期货研究所
表4-2:开仓风险提示表（以IF主力合约为准）
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股指期货开仓保证金账户风险提示 | |||||
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保证金比例 |
17% |
推荐开仓方向【0为空头，1为多头】 |
1 |
推荐 开仓点位 |
2750 |
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保证金账户风险度 |
10% |
20% |
30% |
40% |
50% |
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对应风险结算价（反向回撤） |
2703.25 |
2656.50 |
2609.75 |
2563.00 |
2516.25 |
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保证金账户亏损金（RMB) |
-14025 |
-28050 |
-42075 |
-56100 |
-70125 |
资料来源:WIND、平安期货研究所
跨期套利
持有成本套利策略：昨日三个组合都存在反向套利空间，最大分别为10.79、25.96和42.06点。
期限套利
对于持有价值82.87万沪深300一揽子股票，可通过49.84万元做多上证180指数ETF(510180，约859310份)，并同时用余下33.03万元做多深证100指数ETF(159901，3417857份)复制沪深300指数，追踪误差1.69%。在单只ETF拟合方面，拟合度最优的为上证180指数ETF。对于持有价值82.87万沪深300一揽子股票，可持有38.23万的上证180指数ETF(510180，约659102份)，追踪误差0.35%。
昨日采用1分钟5周期价差为3.6时开正向套利仓位，采用1分钟5周期价差为-2时开反向套利仓位，平仓点位为0.648个点，初始资金82.87万现货+82.87万期货，止损点位为总资金的2%。在选定的1个月测试期内（以主力合约为测试对象），结果显示当交易总成本在0.56%（约6个指数点,1800元）及以下即可以获得正收益。
