股票投资组合的跌价风险和构造投资组合的重要工具

对于单一个股票的风险，可以分成系统风险和非系统风险，非系统风险只要指该公司个体的风险，比如是公司经营情况、财务状况等，而系统风险指的是市场整体的风险，比如说国家加息、调高保证金率、GDP增长情况等等。指数期货可以将市场的风险分割开来，如果你只考虑公司的基本面是否好，是否有增长潜力，那可以卖出指数期货转移系统风险。如果你要回避非系统风险，需要将投资组合的单个股票规模与行业分布进行分散，而系统风险通过分散投资是无法回避的，只能通过卖出指数期货，避免由于指数下跌造成的资产跌价。