流动性的年内最坏时刻-股指期货日报-9_06
信息面对市场整体预期影响：偏空
单边投机策略：
表4-1:综合技术分析表（以IF指数为准）
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名称 |
日内交易 |
短线波段 |
中长线投资 |
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趋势指标 （上涨、下跌、盘整） |
下跌趋势运行22周期 |
下跌趋势运行1周期 |
下跌趋势运行19周期 |
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位置指标 |
支撑位2750、2700 阻力位2800、2920 |
支撑位2700 阻力位3000 |
支撑位2600 阻力位3160 |
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形态结构 |
下跌，未来2日或转为盘整 |
再次转入主跌浪，但预计跌幅不及此前，或将造成空头陷阱。 |
主跌浪 |
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SHIBOR流动性指标（0为临界） |
紧张—16.8 |
紧张-21.7 |
中性-1.95 |
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涨停情绪指数 （50为临界） |
悲观31 |
悲观32.75 |
—— |
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时间窗口预警 |
9-13 |
9-20 |
10-14 |
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宏观指标 |
—— |
—— |
高通胀、高利率、低PMI |
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行情预判 |
下行/盘整 |
下行 |
下行 |
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综合操作建议 |
短线：空单暂轻仓持有，多头重点关注下半周的抄底博反弹机会；中长线：观望 | ||
资料来源:WIND、平安期货研究所
表4-2:开仓风险提示表（以IF主力合约为准）
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股指期货开仓保证金账户风险提示 | |||||
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保证金比例 |
17% |
推荐开仓方向【0为空头，1为多头】 |
1 |
推荐 开仓点位 |
2750 |
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保证金账户风险度 |
10% |
20% |
30% |
40% |
50% |
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对应风险结算价（反向回撤） |
2703.25 |
2656.50 |
2609.75 |
2563.00 |
2516.25 |
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保证金账户亏损金（RMB) |
-14025 |
-28050 |
-42075 |
-56100 |
-70125 |
资料来源:WIND、平安期货研究所
跨期套利：
持有成本策略：昨日三个组合都存在反向套利空间，最大分别为16.53、31.24和46.93点。
价差波动策略：昨日策略录得1次交易机会，盈利3.70点。
期限套利：
昨日采用1分钟5周期价差为5时开正向套利仓位，采用1分钟5周期价差为-2.3时开反向套利仓位，平仓点位为0.14个点，初始资金84.84万现货+84.84万期货，止损点位为总资金的2%。在选定的1个月测试期内（以主力合约为测试对象），结果显示当交易总成本在0.68%（约7个指数点,2100元）及以下即可以获得正收益。
