久违中阳，重拾旧山河
消息面对市场整体预期影响：中性
单边投机：
综上所述，按昨日我们提示的“IF2700一线轻仓博反弹”的入场短线多单可继续持有，新短线多单可继续在2750附近入场，止损设为2700。中长线投资者最好继续观望，等9月CPI明显回落，货币政策略宽松，中长线多单才宜入场。
表4-1:综合技术分析表（以IF指数为准）
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名称 |
日内交易 |
短线波段 |
中长线投资 |
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趋势指标 （上涨、下跌、盘整） |
上涨趋势运行13周期 |
盘整趋势运行1周期，趋势转换成功。 |
下跌趋势运行21周期 |
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位置指标 |
支撑位2750、2700 阻力位2800、2920 |
支撑位2700 阻力位2800 |
支撑位2600 阻力位2920 |
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形态结构 |
连续背驰后逆转上行 |
主跌浪结束，转为盘整趋势 |
主跌浪 |
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SHIBOR流动性指标（0为临界） |
中性偏紧-12.2 |
中性-2.41 |
中性-1.26 |
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时间窗口预警 |
9-20（低点有效确立） |
10-14 |
—— |
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宏观指标 |
—— |
—— |
高通胀、高利率、低PMI |
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行情预判 |
上行/盘整 |
下行 | |
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综合操作建议 |
短线，2700-2750一线入场博反弹；中长线：观望 | ||
资料来源:平安期货研究所
表4-2:开仓风险提示表（以IF主力合约为准）
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股指期货开仓保证金账户风险提示 | |||||
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保证金比例 |
17% |
推荐开仓方向【0为空头，1为多头】 |
1 |
推荐 开仓点位 |
2750 |
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保证金账户风险度 |
10% |
20% |
30% |
40% |
50% |
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对应风险结算价（反向回撤） |
2703.25 |
2656.50 |
2609.75 |
2563.00 |
2516.25 |
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保证金账户亏损金（RMB) |
-14025 |
-28050 |
-42075 |
-56100 |
-70125 |
资料来源:WIND、平安期货研究所
跨期套利
持有成本套利：昨日三个组合都存在反向套利空间，最大分别为9.11、16.44和40.58点。
价差波动策略：昨日策略录得5次交易机会，盈利11.72点。
期现套利：
昨日采用1分钟5周期价差为8时开正向套利仓位，平仓点位为2.46个点，初始交易额为81.68万现货+81.68万期货，止损点位为总资金的2%。在选定的1个月测试期内（以主力合约为测试对象），结果显示当交易总成本在0.7%（6个指数点,1800元）及以下即可以获得正收益。
